Альтернативные инвестиции — их виды, и все что нужно о них знать

Альтернативные инвестиции - их виды, и все что нужно о них знать Финансы

Альтернативные инвестиции — их виды, и все что нужно о них знать. Альтернативные инвестиции — это экзотические активы, которые могут разнообразить ваш портфель — вот пять основных видов инвестиций и все, что вам следует о них знать.

Альтернативные инвестиции могут включать в себя все, что выходит за рамки основного направления финансовых активов, от антикварной мебели и предметов коллекционирования до современных зданий и сельскохозяйственных продуктов и сырья.

  • Альтернативные инвестиции — это финансовые активы, отличные от традиционных, публично торгуемых (акции, облигации и наличные деньги).
  • Наиболее распространенные типы альтернативных инвестиций включают недвижимость, предметы коллекционирования, товары, частный капитал и деривативы.
  • Альтернативные инвестиции предлагают диверсификацию портфеля и противовес акциям, но они часто неликвидны, не регулируются и не имеют четких цен.

Если бы вы распределяли общие инвестиционные концепции и активы по сегментам, вам понадобилось бы четыре: один для наличных денег, один для акций, один для облигаций и один для всего остального. Это четвертое ведро можно по праву назвать «альтернативными инвестициями», и его содержимое, хотя и немного более непрозрачное, чем у его собратьев, может многое предложить сообразительному инвестору.

Хотя финансовые барьеры для входа часто могут быть довольно высокими, альтернативные инвестиции обеспечивают беспрецедентную диверсификацию портфеля. Они предлагают доступ в таких сферах, как недвижимость, рынок товаров и даже мир искусства — все это может служить хеджированием, когда страдают такие активы, как акции и облигации, а также остальные финансовые рынки.

Однако альтернативные инвестиции также в значительной степени не регулируются. Поэтому важно знать о рисках, а также о выгодах, прежде чем приступить к делу.

Что такое альтернативные инвестиции?

Поскольку этот термин является всеобъемлющим, часто легче определить альтернативные активы по тому, чем они не являются, а не по тому, чем они являются.

В эту группу входят любые активы, которые не вписываются в одну из традиционных категорий, известных как традиционные инвестиции, о которых говорилось выше: наличные деньги, акции и облигации, а также паевые инвестиционные фонды или фонды биржевой торговли (ETF), в которых они находятся.

Это может быть физический предмет, такой как ценная бутылка вина, произведение искусства или офисное здание. Или что-то более нематериальное, например, дериватив или доля в частном бизнесе.

Однако все альтернативные инвестиции объединяет то, что в отличие от традиционных инвестиций, большинство из них не регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).

В то время как традиционные инвестиции регулируются строгими правилами раскрытия информации и защиты от мошенничества, альтернативные инвестиции возлагают бремя ответственности на инвестора. Например, если вы покупаете произведение искусства, а затем определяете, что это подделка, но не можете отследить продавца, вы можете проглотить эту потерю.

По этим причинам, а также из-за высокого минимума инвестиций, который часто сопровождает их, альтернативные инвестиции традиционно были наиболее популярны среди институциональных и аккредитованных инвесторов — тех, кто обладает значительным капиталом и доходом, а также имеет опыт работы со сложными финансовыми активами.

Но по мере того, как альтернативные инвестиции становятся доступными для среднего инвестора, часто через паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в них, базовое понимание основных категорий и их характеристик становится все более важным.

Вот краткое изложение пяти основных классов альтернативных инвестиций и того, что инвесторы должны знать о них.

Альтернативные инвестиции контрастируют с традиционными «бумажными» активами, такими как акции и облигации, и наличными деньгами.

1. Сырьевые товары

Что это такое: товары — это физические материалы и природные ресурсы, которыми торгуют на рынке. Мы говорим о таких предметах, как зерно, нефть, золото, говядина и природный газ, которыми вы можете напрямую владеть или владеть акциями.

Как они работают: когда бумажные активы (рынки акций и облигаций) движутся в одну сторону, сырьевые товары имеют тенденцию двигаться в другую, что делает их популярным средством защиты от инфляции. Например, многие эксперты рекомендуют инвестировать 5-10% вашего портфеля в золото, потому что, когда рынок страдает, его цена взлетает, обеспечивая защиту от потерь.

Если вы инвестируете в акции определенного товара, вы будете получать дивиденды, когда цена на него резко возрастет. Но если вы владеете самим предметом, который некоторые считают более чистой формой инвестирования, вы можете получить прибыль только от его продажи.

Что нужно знать: поскольку цены на сырьевые товары определяются спросом и предложением, они могут оказаться весьма нестабильными. Опытные трейдеры часто покупают и продают товарные фьючерсные контракты (соглашение о покупке или продаже по определенной цене в течение определенного периода времени) вместо акций самого товара. По сути, это ставки на то, в каком направлении будет двигаться цена, и зарабатывание денег на правильных предположениях. Но если вы новичок в инвестировании, это довольно сложный способ начать работу.

Вместо того, чтобы прямо искать эти активы, искать акции, которые отслеживают или отражают интересующий вас товар. Акции золотодобывающих компаний, например, гораздо легче купить, чем настоящий желтый металл, но они часто движутся в цене. тандем с ней.

2. Предметы коллекционирования

Что они собой представляют: варианты того, что может быть предметом коллекционирования, практически безграничны — люди будут ценить, искать и накапливать практически все. Но в целом это материальные предметы, находящиеся в вашем личном владении, которые вам нравятся, но, надеюсь, со временем они возрастут в цене.

Это может быть что угодно, от A (ювелирные украшения) до Z (коврики с рисунком эбры). К наиболее широко известным относятся произведения изобразительного или декоративного искусства (включая ювелирные изделия), нумизматические монеты или марки, старинные автомобили и другие транспортные средства, раритетные книги и изысканные вина.

Как они работают: ценность предмета коллекционирования определяется его возрастом и редкостью, полнотой коллекции или заботой, которая была предпринята для сохранения предмета в его первоначальном состоянии. Но независимо от объекта или его состояния, нет возможности напрямую зарабатывать на нем деньги до точки продажи — хотя вы можете использовать его в качестве залога для займа или сбора денег.

Но в целом ваша способность получать прибыль зависит от вашей способности найти покупателя, который оценивает товары на том же уровне, что и вы. И в этом проблема.

Что нужно знать: поскольку предметы коллекционирования не торгуются на какой-либо публичной бирже, ценообразование не прозрачно — нет официального механизма определения рыночной стоимости. Фактически, помимо результатов аукционов, опубликованных цен вообще нет; на самом деле многие дилеры сохраняют конфиденциальность продаж.

Это означает, что часто нет основанного на данных способа определить, какие товары со временем будут дорожать, а какие — обесцениться. Разные предметы коллекционирования входят в моду и выходят из нее. Так что постарайтесь не увлекаться увлечением, которое редко бывает устойчивым в течение длительного времени — например, Beanie Babies.

Кроме того, вам нужно только включить эпизод Antiques Roadshow, чтобы увидеть, насколько полезно проконсультироваться со специалистом, когда дело доходит до предметов коллекционирования. Независимо от того, насколько ценно ваше имущество, нет никакой гарантии, что его сентиментальная ценность перейдет в настоящие знаки доллара. Поэтому убедитесь, что вы знаете, что у вас есть, и постарайтесь получить документацию, подтверждающую это. И то, и другое окажется бесценным, когда придет время искать покупателя.

3. Инвестиции в недвижимость

Что это: потенциально наиболее известная из альтернативных инвестиций, недвижимость — это именно то, на что она похожа: земля или собственность, принадлежащая кому-то с целью получения финансовой выгоды. Это может означать что угодно, от многоквартирного дома до торгового центра, от приусадебного участка до городского участка.

Имущество может быть предназначено исключительно для целей увеличения капитала, например, для перестройки дома или сдачи в аренду, но это не обязательно. Если вы владеете своим домом или даже сдаете его в аренду и сдаете в субаренду, вы уже являетесь инвестором в недвижимость, независимо от того, понимаете ли вы это или нет.

Как это работает: инвестиции в недвижимость могут приносить прибыль тремя основными способами: за счет дохода от аренды, увеличения стоимости собственности или, что более необычно, роялти за любые открытия, сделанные на вашей земле, такие как полезные ископаемые или нефть.

Что нужно знать: сбор ренты, как правило, является наиболее надежным и доступным из трех форм. Прибыль от продажи собственности также является обычным явлением, хотя для того, чтобы воспользоваться преимуществами повышения стоимости, необходимо тщательно рассчитать время на рынке недвижимости.

Стоимость собственности может увеличиваться из-за развития окружающей среды, ваших собственных улучшений или увеличения желательности местоположения. Но они могут так же легко упасть, если тенденции пойдут в обратном направлении, оставив вашу собственность вялым на рынке или заставив вас понести убытки. Часто все сводится к тому, чтобы оказаться в нужном месте в нужное время — или наоборот, как нас научил жилищный кризис 2008 года.

Будьте осторожны, не перетяните себя. Если вы хотите диверсифицировать свой портфель, не беря ипотеку или не становясь домовладельцем, есть альтернативы прямому владению. Вместо этого рассмотрите инвестиционный траст в недвижимость (REIT), публично торгуемый — и, следовательно, гораздо более ликвидный способ — предоставить себе аналогичные риски для этой группы активов.

4. Частный капитал

Что это: под прямым капиталом понимается капитал, который направляется в частные компании или партнерства либо в качестве инвестиций в их будущий успех, либо в качестве тактики реорганизации с целью внесения изменений и последующей перепродажи компании (или своей доли участия). на прибыль.

Как это работает: в течение жизни компании бывает несколько раз, когда она могла получить выгоду от вливания денежных средств, и цель частных инвестиционных компаний заключается в том, чтобы воспользоваться этими возможностями.

Части компании могут быть приобретены на ранних стадиях, связанных с высоким риском (ангельское инвестирование), для оказания помощи в расширении или реструктуризации (венчурный капитал) или при выкупе на более зрелой стадии. После приобретения собственности фирма будет использовать свой опыт для реструктуризации или переупаковки компании или одного из ее филиалов, а затем попытается окупить свои инвестиции, перепродав свою долю или сделав компанию публичной.

Что нужно знать: возможности, недоступные среднему инвестору, заключаются в том, что они требуют огромного капитала: минимальные инвестиции для частной инвестиционной компании часто составляют 25 миллионов долларов, хотя они могут опуститься до 250 000 долларов.

Это делает инструмент недоступным для большинства людей, хотя теперь есть варианты для более стандартных источников дохода, таких как фонды фондов — объединенные фонды, которые инвестируют в хеджирование или паевые инвестиционные фонды — и ETF, которые отслеживают частные компании. Оба имеют гораздо более низкие минимальные суммы инвестиций. Мир краудфандинга также снизил минимальные инвестиции в частные сделки.

5. Производные финансовые инструменты

Что они собой представляют: деривативы — это контракты между двумя или более сторонами, основанные на предположениях об изменении стоимости базового актива — один из наиболее распространенных примеров — опцион. Их можно использовать для управления рисками, чистой спекуляции или использования заемных средств.

Как они работают: по сути, это способ зафиксировать цену и расположить каждую сторону по обе стороны от нее; если ваша сторона ценообразования побеждает, вы получаете прибыль. Например, если сейчас апрель, и вы фермер, надеющийся продать урожай пшеницы в октябре, вы можете приобрести так называемый фьючерсный контракт на продажу пшеницы по 5 долларов за бушель. Если в октябре цена на пшеницу вырастет до 7 долларов, поступит разумно, если срок контракта истечет, и вы сможете продать ее по новой цене. Но если цена упадет до 4 долларов, вы можете либо использовать свой контракт, либо продать его с хорошей прибылью.

Что нужно знать: Приведенное выше описание показывает, как изначально создавались производные финансовые инструменты. Но они уже редко работают так, когда покупаются и продаются реальные активы. Вместо этого они действуют более спекулятивно. Вместо того, чтобы фермер ограничивал урожай зерна и увеличивал свой доход, они стали намного более популярными среди трейдеров, хеджирующих свои портфели.

Такое дистанцирование делает деривативы чувствительными к настроениям рынка, что часто приводит к их движению, не зависящему от фактической цены актива. Это может привести к завышению цены производного инструмента, когда вы пытаетесь его купить, и падению его цены, когда вы пытаетесь продать, что делает его на удивление неликвидным.

Финансовый вывод

Хотя альтернативные инвестиции предлагают убедительные преимущества — диверсификацию портфеля, противовес традиционным финансовым активам, — они не лишены своих недостатков. Даже когда бай-ин в пределах досягаемости, отсутствие ликвидности и прозрачности представляет собой серьезный риск.

Принятие одной из вышеперечисленных инвестиций означает погружение в странные, экзотические воды, которые становятся непрозрачными из-за отсутствия регулирования и открытых цен. В таких условиях искушенный инвестор может зарабатывать деньги из рук в руки, но для этого требуется острое чутье, крепкий желудок и бесконечное терпение, чтобы справиться со всеми утомительными сложностями, которые могут предложить альтернативные инвестиции.

Без этих отточенных навыков — и огромной доли удачи — альтернативные инвестиции могут оказаться слишком рискованными для начинающего инвестора. В качестве альтернативы (альтернативным вариантам) рассмотрите возможность использования публично торгуемых инструментов, таких как отдельные акции или фонды, инвестирующие в альтернативные классы активов.

Это позволяет вам оставаться на суше традиционных инвестиций — и часто без больших затрат. Если все пойдет хорошо, у вас будет достаточно времени, чтобы перейти непосредственно к альтернативным инвестициям в будущем.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Успех Богатство и Процветание
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных.